本周三家可转债项目待过关，益丰药房逾25亿融资“二进宫”

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记者｜赵阳戈

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除IPO之外，本周3家上市公司的可转债项目将接受上市委的审议。其中，益丰药房（603939.SH）的可转债项目已是第二次面对上市委了，上次是在8月份，审议结果为“暂缓审议”。于现场，上市委提及的重要问题之一便是“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”。此次，益丰药房解释清楚了吗？

远信工业、龙星化工融资额合计逾10亿元

深交所方面，将在11月17日审议远信工业（301053.SZ）2.86亿元的可转债项目，以及龙星化工（002442.SZ）7.55亿元的可转债项目。

据悉，远信工业的保荐机构是中信证券，公司主营业务为新型节能环保拉幅定形机等纺织相关设备的研发、生产和销售。此次计划融资的2.86亿元，将全部投入到“远信高端印染装备制造项目”。项目计划新建生产用房、辅助用房及其配套设施，购置数控折弯机、激光切割机等设备。预计项目达产年将新增高效、节能型自动染色机及自动输料系统700台和高效智能废气除尘除油、热能回收设备200台的生产能力。项目达产后，项目投资内部收益率(税后)为17.03%，投资回收期(含建设期)为7.05年。

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来源：公告

但值得注意的是，远信工业经营业绩有下滑趋势，2022年该公司实现营业收入56415.20万元，同比下降2.30%，实现归属于母公司所有者的净利润7423.59万元，同比下降12.93%。2023年1-9月，远信工业实现营业收入38053.38万元，同比下降17.83%，实现归属于母公司所有者的净利润1719.51万元，同比下降74.17%。报告期内，远信工业主营业务毛利率有所下降，分别为29.81%、28.81%、27.84%和25.54%。另外，远信工业2023年前三季度的应收账款为19096.48万元，占当期营业收入比重为50.18%。

另一家龙星化工的保荐机构是中泰证券，公司专业从事炭黑的研发、生产与销售近二十年，是全球炭黑行业的主要生产商之一。2022年度，龙星化工炭黑总产量达到46.59万吨。根据中国橡胶工业协会炭黑分会统计数据，龙星化工位列2022年我国重点企业炭黑产量第三位。龙星化工的产品主要用于橡胶领域，包括载重轮胎、越野轮胎等各类轮胎的生产，以及工业胶管、桥梁用胶垫、输送带等橡胶制品。龙星化工主要客户均为国内外知名大型轮胎企业，包括风神轮胎、中策集团、玲珑轮胎、赛轮轮胎、米其林、普利司通、大陆马牌、韩泰轮胎等。此次的募资则全部投入到“山西龙星碳基新材料循环经济产业项目(一期)”。

来源：公告

据悉，“山西龙星碳基新材料循环经济产业项目(一期)”主要建设内容包括20万吨/年炭黑生产线、发电装置及辅助环保设施以及办公楼、碳基新材料研发中心、仓库等公用工程及配套设施。本次募集资金并不用于具体研发项目投入。根据龙星化工预测，该项目财务内部收益率(税后)为15.39%，预计投资回收期(税后，含建设期)为7.53年，项目具有较好的投资效益。

来源：公告 益丰药房项目二度受审

上交所方面，则安排了在11月17日审议益丰药房（603939.SH）的可转债项目，涉及金额25.47亿元，保荐机构也是中信证券。

公开信息显示，益丰药房成立于2008年6月20日，2015年2月17日上市，主营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的连锁零售业务。2022年和2023年前三季度的营业收入分别为198.86亿元和158.88亿元，净利润分别为12.66亿元和9.99亿元。

根据益丰药房的计划，公司打算募资不超过25.47亿元，用于“江苏二期、湖北医药分拣加工中心及河北医药库房建设项目”、“益丰数字化平台升级项目”、“新建连锁药店项目”、“补充流动资金项目”。这其中，“新建连锁药店项目”拟投入金额最大，为12.85亿元，该项目的总投资金额为20.15亿元。

根据益丰药房的介绍，该项目将在湖南、上海、江苏、江西、湖北、广东、河北、浙江、天津九省市合计新建连锁门店3900家。而截至2022年底，公司在全国范围内已拥有10268家门店。该项目完全实施的话，将使益丰药房布局门店数增加不少。据悉，该项目建设期为3年，项目经济效益根据公司历史数据预测，预计税后内部收益率10.51%，静态投资回收期(含建设期)7.14年。

来源：公告

需要指出的是，此前8月份，益丰药房曾带着自己的项目接受过上交所上市委的审议，但当时结果是“暂缓审议”。在会议现场，上市委提及了两个问题。

第一是关于募投项目。上市委要求公司代表说明一方面认为医药网上零售模式正在逐渐普及，另一方面仍通过募投项目大规模扩张线下门店的合理性和必要性。

第二则是有关一则负面消息。据悉，国家医疗保障局官网曝光台曾发布有“2023年第二期曝光典型案例（十例）”，其中“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”牵涉到了益丰药房，上市委要求公司作出说明，这是否构成了公司重大违法行为，并且结合公司受到行政处罚较多的情况，说明公司对子公司、所属门店内部控制首付存在重大缺陷，是否符合“内部控制制度健全且有效执行”的要求。

9月11日，益丰药房作出进一步落实：报告期内，益丰药房受到的行政处罚中，包括3起因为该等门店在使用医保个人账户刷卡时，未按规定核验医疗保险凭证的情况下配售药品，被相关部门认定为存在骗取医疗保险基金等违反规定的情况。益丰药房表示，上述行政处罚已经有权机关证明，上述行为不属于严重损害社会公共利益的重大违法行为。

来源：公告

至于在现场提及到的“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”，益丰药房在11月8日的回复中描述，依据《医疗保障基金使用监督管理条例》，湘西州医保局对该门店处以责令改正、责令退回前述差额，并处该金额的一倍罚款(即7.68万元)。2023年3月，国家医疗保障局曝光台发布了该项处罚。

来源：公告

保荐人、公司律师走访了湖南省医疗保障局及湘西州医保局，其工作人员确认:“根据上级单位统一申报安排，我局上报了湖南省内具有普遍性、常见性的违法案例。上报上述案例至国家医疗保障局曝光台进行公示，主要原因是该违法行为具有普遍性、常见性，并非具有特殊性和重大性，选取该案例是为了提醒定点零售药店和参保群众遵守相关规定、起到教育效果，不代表该违法行为属于重大违法行为，上述发布行为并未在医疗保障领域造成重大负面舆情”; “益丰药房吉首人民北路分店的上述违法行为不涉及‘两病’用药，涉及个人账户支付行为，不涉及统筹基金，同时，该违法行为情节轻微，不属于情节严重，未对广大参保群众的利益造成不利影响，未造成恶劣的社会影响”。

“两病”是指高血压及糖尿病，“两病”参保患者的降血压、降血糖药品费用部分由统筹基金支付。

对此，益丰药房也采取了整改措施，包括及时缴纳罚款；建立完善的内部控制制度并执行；加强合规经营意识培训，进一步提升门店管理人员和销售人员的业务水平；加强总部对分子公司审计力度，严肃考核安排；加强对门店的监督检查与考核等。

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除IPO之外，本周3家上市公司的可转债项目将接受上市委的审议。其中，益丰药房（603939.SH）的可转债项目已是第二次面对上市委了，上次是在8月份，审议结果为“暂缓审议”。于现场，上市委提及的重要问题之一便是“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”。此次，益丰药房解释清楚了吗？

远信工业、龙星化工融资额合计逾10亿元

深交所方面，将在11月17日审议远信工业（301053.SZ）2.86亿元的可转债项目，以及龙星化工（002442.SZ）7.55亿元的可转债项目。

据悉，远信工业的保荐机构是中信证券，公司主营业务为新型节能环保拉幅定形机等纺织相关设备的研发、生产和销售。此次计划融资的2.86亿元，将全部投入到“远信高端印染装备制造项目”。项目计划新建生产用房、辅助用房及其配套设施，购置数控折弯机、激光切割机等设备。预计项目达产年将新增高效、节能型自动染色机及自动输料系统700台和高效智能废气除尘除油、热能回收设备200台的生产能力。项目达产后，项目投资内部收益率(税后)为17.03%，投资回收期(含建设期)为7.05年。

来源：公告

但值得注意的是，远信工业经营业绩有下滑趋势，2022年该公司实现营业收入56415.20万元，同比下降2.30%，实现归属于母公司所有者的净利润7423.59万元，同比下降12.93%。2023年1-9月，远信工业实现营业收入38053.38万元，同比下降17.83%，实现归属于母公司所有者的净利润1719.51万元，同比下降74.17%。报告期内，远信工业主营业务毛利率有所下降，分别为29.81%、28.81%、27.84%和25.54%。另外，远信工业2023年前三季度的应收账款为19096.48万元，占当期营业收入比重为50.18%。

另一家龙星化工的保荐机构是中泰证券，公司专业从事炭黑的研发、生产与销售近二十年，是全球炭黑行业的主要生产商之一。2022年度，龙星化工炭黑总产量达到46.59万吨。根据中国橡胶工业协会炭黑分会统计数据，龙星化工位列2022年我国重点企业炭黑产量第三位。龙星化工的产品主要用于橡胶领域，包括载重轮胎、越野轮胎等各类轮胎的生产，以及工业胶管、桥梁用胶垫、输送带等橡胶制品。龙星化工主要客户均为国内外知名大型轮胎企业，包括风神轮胎、中策集团、玲珑轮胎、赛轮轮胎、米其林、普利司通、大陆马牌、韩泰轮胎等。此次的募资则全部投入到“山西龙星碳基新材料循环经济产业项目(一期)”。

来源：公告

据悉，“山西龙星碳基新材料循环经济产业项目(一期)”主要建设内容包括20万吨/年炭黑生产线、发电装置及辅助环保设施以及办公楼、碳基新材料研发中心、仓库等公用工程及配套设施。本次募集资金并不用于具体研发项目投入。根据龙星化工预测，该项目财务内部收益率(税后)为15.39%，预计投资回收期(税后，含建设期)为7.53年，项目具有较好的投资效益。

来源：公告 益丰药房项目二度受审

上交所方面，则安排了在11月17日审议益丰药房（603939.SH）的可转债项目，涉及金额25.47亿元，保荐机构也是中信证券。

公开信息显示，益丰药房成立于2008年6月20日，2015年2月17日上市，主营中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的连锁零售业务。2022年和2023年前三季度的营业收入分别为198.86亿元和158.88亿元，净利润分别为12.66亿元和9.99亿元。

根据益丰药房的计划，公司打算募资不超过25.47亿元，用于“江苏二期、湖北医药分拣加工中心及河北医药库房建设项目”、“益丰数字化平台升级项目”、“新建连锁药店项目”、“补充流动资金项目”。这其中，“新建连锁药店项目”拟投入金额最大，为12.85亿元，该项目的总投资金额为20.15亿元。

根据益丰药房的介绍，该项目将在湖南、上海、江苏、江西、湖北、广东、河北、浙江、天津九省市合计新建连锁门店3900家。而截至2022年底，公司在全国范围内已拥有10268家门店。该项目完全实施的话，将使益丰药房布局门店数增加不少。据悉，该项目建设期为3年，项目经济效益根据公司历史数据预测，预计税后内部收益率10.51%，静态投资回收期(含建设期)7.14年。

来源：公告

需要指出的是，此前8月份，益丰药房曾带着自己的项目接受过上交所上市委的审议，但当时结果是“暂缓审议”。在会议现场，上市委提及了两个问题。

第一是关于募投项目。上市委要求公司代表说明一方面认为医药网上零售模式正在逐渐普及，另一方面仍通过募投项目大规模扩张线下门店的合理性和必要性。

第二则是有关一则负面消息。据悉，国家医疗保障局官网曝光台曾发布有“2023年第二期曝光典型案例（十例）”，其中“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”牵涉到了益丰药房，上市委要求公司作出说明，这是否构成了公司重大违法行为，并且结合公司受到行政处罚较多的情况，说明公司对子公司、所属门店内部控制首付存在重大缺陷，是否符合“内部控制制度健全且有效执行”的要求。

9月11日，益丰药房作出进一步落实：报告期内，益丰药房受到的行政处罚中，包括3起因为该等门店在使用医保个人账户刷卡时，未按规定核验医疗保险凭证的情况下配售药品，被相关部门认定为存在骗取医疗保险基金等违反规定的情况。益丰药房表示，上述行政处罚已经有权机关证明，上述行为不属于严重损害社会公共利益的重大违法行为。

来源：公告

至于在现场提及到的“湖南省湘西州益丰大药房连锁股份有限公司吉首人民北路分店违法违规使用医保基金案”，益丰药房在11月8日的回复中描述，依据《医疗保障基金使用监督管理条例》，湘西州医保局对该门店处以责令改正、责令退回前述差额，并处该金额的一倍罚款(即7.68万元)。2023年3月，国家医疗保障局曝光台发布了该项处罚。

来源：公告

保荐人、公司律师走访了湖南省医疗保障局及湘西州医保局，其工作人员确认:“根据上级单位统一申报安排，我局上报了湖南省内具有普遍性、常见性的违法案例。上报上述案例至国家医疗保障局曝光台进行公示，主要原因是该违法行为具有普遍性、常见性，并非具有特殊性和重大性，选取该案例是为了提醒定点零售药店和参保群众遵守相关规定、起到教育效果，不代表该违法行为属于重大违法行为，上述发布行为并未在医疗保障领域造成重大负面舆情”; “益丰药房吉首人民北路分店的上述违法行为不涉及‘两病’用药，涉及个人账户支付行为，不涉及统筹基金，同时，该违法行为情节轻微，不属于情节严重，未对广大参保群众的利益造成不利影响，未造成恶劣的社会影响”。

“两病”是指高血压及糖尿病，“两病”参保患者的降血压、降血糖药品费用部分由统筹基金支付。

对此，益丰药房也采取了整改措施，包括及时缴纳罚款；建立完善的内部控制制度并执行；加强合规经营意识培训，进一步提升门店管理人员和销售人员的业务水平；加强总部对分子公司审计力度，严肃考核安排；加强对门店的监督检查与考核等。